Tracking Error. Vorstellung und Interpretation des Schreckens aller ETF Anbieter und Auszeichnung für aktive Strategien

Tracking Error. Vorstellung und Interpretation des Schreckens aller ETF Anbieter und Auszeichnung für aktive Strategien

VonLeonard

Eine Risikokennzahl einer Strategie bzw. eines Fonds ist der Tracking Error. Diese Portfoliokennzahl gibt Auskunft darüber, wie ein Portfolio im Vergleich zu einer Benchmark gelaufen ist. Dabei gibt der Tracking Error die Abweichung des Portfolios von der Benchmark an. Vorstellung des Tracking Errors Der Tracking Error (dt. Nachbildungsfehler) ist eine Risikokennzahl, der die Streuung (Standardabweichung)…

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

VonLeonard

In vielen Fondsvergleichsportalen wie z.B. finanzen.net findet sich die Portfoliokennzahl der Upside und Downside Capture Ratio. Die Capture Ratio ist unterteilt in eine für steigende Märkte (Up) und eine für fallende Märkte (Down). Vorstellung der Capture Ratio Die Capture Ratio ermöglicht es dem Anleger zu erkennen, ob ein Fondsmanager über echte Fähigkeiten verfügt. Eine kardinale…

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio

VonLeonard

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio Die meisten Investoren verstehen die herausragende Bedeutung von Diversifikation. Nicht ohne Grund gibt es die (Börsen-)Weisheit: „Lege nicht alle Eier in einen Korb“. Auf die Börse bezogen bedeutet dies unterschiedliche Wertpapiere zu halten, um durch die Diversifikation das unsystematische Risiko zu senken. Welches die Frage aufwirft…

Maximaler Verlust – Eine Kennzahl die für jeden Anleger aus 2 Gründen essenziell ist

Maximaler Verlust – Eine Kennzahl die für jeden Anleger aus 2 Gründen essenziell ist

VonLeonard

Was ist der maximale Verlust Eine der wichtigsten Risikokennzahlen ist der maximale Verlust. Auch wenn der maximale Verlust weniger Beachtung findet als die Sharpe-Ratio ist er doch ein wichtiger Einflussfaktor auf die Investitionsentscheidungen und das Anlageverhalten von Börsianern. Bevor wir uns mit der Bewertung, dem Nutzen und den Lehren aus der Risikokennzahl des maximalen Verlusts…