Ein weiterer Monat ist vergangen, ohne dass sich an der Positionierung (2x long) des wikifolios Relative Rendite US500 etwas geändert hätte. Seit über einem halben Jahr (16.03.2023) ist das wikifolio gehebelt im S&P500 investiert. Dies hat zu einer leichten Outperformance geführt.

Die Stärken dieser auf „Timing“ basierenden Strategie konnten jedoch noch nicht zum Tragen kommen. In guten Zeiten besser als der Markt zu sein ist zweifellos positiv, aber in schlechten Marktphasen nicht zu verlieren oder sogar von fallenden Kursen profitieren zu können, zeichnet diese Strategie aus.

Seit dem Start dieses wikifolios (07.10.2022) ist der Markt, unterbrochen von kleineren Rücksetzern, kontinuierlich gestiegen. Dabei habe ich zweimal auf fallende Kurse gesetzt. Gleich zu Beginn vom 07.10.2022 bis zum 12.10.2022 und vom 09.03.2023 bis zum 16.03.2023. Der erste Trade brachte einen Gewinn von 2,7% während der zweite mit einem Verlust von -3,4% geschlossen wurde.

Dies spiegelt grundsätzlich die Vorgehensweise wider. In den langen Phasen stetig steigender Kurse gehebelt in Aktien investiert zu sein und bei (schnellem) Ausverkauf des Marktes kurzfristig und zeitlich begrenzt auf Cash bzw. fallende Kurse zu setzen.

I. Charts

II. Portfoliokennzahlen