Was ist Volatility Targeting – Volatilitätszielsetzung

VonLeonard

Volatility Targeting und Volatility Scaling – Gewinnbringende Portfoliogestaltung In diesem Artikel werde ich das Konzept der aktiven Portfoliogestaltung anhand der Volatilität erläutern. Dazu ist es notwendig die Begriffe „Volatility Targeting“ (dt.: Volatilitätszielsetzung) und „Volatility Scaling“ (dt.: Volatilitätsskalierung) zu kennen. Nachdem diese grundlegenden Prinzipien klar sind werde ich die Bedeutung und die Umsetzung in einer gewinnbringenden…

Performance Update (März 2023) zum wikifolio Relative Rendite US500

Performance Update (März 2023) zum wikifolio Relative Rendite US500

VonLeonard

Seit dem letzten Performance Update im Februar wurde die Positionierung des wikifolios weiterhin nicht verändert. Somit bleibt das wikifolio Relative Rendite US500 seit dem 14.12.2022 mit einem Hebel von 2x im US-Aktienmarkt investiert. Trotz einiger Schwankungen war es meiner Meinung nach nicht angezeigt in Cash zu gehen bzw. auf fallende Kurse zu setzen. Dies folgt…

Performance Update (Februar 2023) zum wikifolio Relative Rendite US500

Performance Update (Februar 2023) zum wikifolio Relative Rendite US500

VonLeonard

Seit dem letzten Performance Update im Januar wurde die Positionierung des wikifolios Relative Rendite US500 nicht verändert. Der Anfang des Jahres war, zumindest bis jetzt, von steigenden Kursen und fallender Volatilität geprägt. Dementsprechend bestand keine Notwendigkeit den aktuellen Hebel von +2x zu verändern. I. Chart II. Portfoliokennzahlen   Relative Rendite US500 Benchmark Performance seit Auflage…

Der Beta-Faktor – wichtige Kennzahl bei der Konstruktion und dem Risikomanagement eines diversifizierten Portfolios

Der Beta-Faktor – wichtige Kennzahl bei der Konstruktion und dem Risikomanagement eines diversifizierten Portfolios

VonLeonard

Beta, oder auch Beta-Faktor genannt, ist eine Kennzahl, welche viele Anleger nutzen, um die Natur eines Vermögenswerts oder Portfolio besser einordnen zu können. Der Beta-Faktor misst, wie stark sich ein Wertpapier im Verhältnis zu einem anderen Wertpapier verändert. Hauptsächlich werden Wertpapiere im Verhältnis zum Gesamtmarkt betrachtet. Der Markt hat dementsprechend ein Beta von 1,0 und…

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Eine Fallbetrachtung mit Beispielen von 1993 bis heute

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Eine Fallbetrachtung mit Beispielen von 1993 bis heute

VonLeonard

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Es gibt viele Ansätze, die mithilfe des VIX den Aktienmarkt timen möchten. Auf Twitter oder auf Youtube finden sich viele Beispiele von vielversprechenden Strategien nach denen Anleger ab einem bestimmten Wert des VIX den S&P 500 entweder kaufen bzw. wieder verkaufen sollten. Beispiele: Quelle:https://twitter.com/charliebilello/status/1590871880634109952?s=20  2. Auf…

Performance Update zum wikifolio Relative Rendite US500 (Dezember 2022)
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Performance Update zum wikifolio Relative Rendite US500 (Dezember 2022)

VonLeonard

Willkommen zum ersten Performance-Update meines wikifolios mit dem Namen Relative Rendite US500. Es sind nun etwas mehr als zwei Monate vergangen seit dem das wikifolio am 07.10.2022 aufgelegt wurde. Auch wenn noch nicht einmal ein Quartal vergangen ist möchte ich einen kurzen Überblick über die bisher erzielten Ergebnisse geben. In erster Linie soll dieses Performance-Update…

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

VonLeonard

In vielen Fondsvergleichsportalen wie z.B. finanzen.net findet sich die Portfoliokennzahl der Upside und Downside Capture Ratio. Die Capture Ratio ist unterteilt in eine für steigende Märkte (Up) und eine für fallende Märkte (Down). Vorstellung der Capture Ratio Die Capture Ratio ermöglicht es dem Anleger zu erkennen, ob ein Fondsmanager über echte Fähigkeiten verfügt. Eine kardinale…