CAGR
Compound Annual Growth Rate (CAGR): Eine Schlüsselkennzahl Die Compound Annual Growth Rate (CAGR) ist eine bedeutende Kennzahl in der Finanzanalyse, die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate eines Investments über einen bestimmten Zeitraum zu berechnen. Diese Maßzahl ermöglicht es Investoren, die tatsächliche jährliche Rendite eines Investments besser zu verstehen, insbesondere wenn die Renditen über verschiedene Jahre hinweg variieren….
Treynor Ratio
Treynor Ratio: Eine Maßzahl zur Bewertung des Risiko-Rendite-Verhältnisses Im Portfolio-Management als auch in der Bewertung von Anlagestrategien ist es entscheidend, nicht nur die erzielte Rendite eines Investments zu betrachten, sondern auch das damit verbundene Risiko zu bewerten. Eine der Kennzahlen, die dabei hilfreich sein kann, ist das Treynor Ratio. Dieses Maß, benannt nach dem US-amerikanischen…
Volatilität berechnen
Schritt für Schritt Anleitung zur Berechnung der Volatilität Die Berechnung historischer Volatilität in Excel ist ein wesentlicher Schritt in der Finanzanalyse. Volatilität, eine der bedeutendsten Risiko- und Portfoliokennzahlen, misst die Schwankungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum. Diese Kennzahl ist nicht nur für sich allein von Bedeutung, sondern dient auch als Grundlage für die Berechnung…
Bewertung von Fonds
Wie man Fonds richtig bewertet – Worauf man als Anleger achten muss Worauf kommt es bei der Bewertung eines Fonds an? Um eine fundierte Entscheidung treffen zu können, ob ein Fonds gut zu den eigenen Vorstellungen und Zielen passt, können Kennzahlen helfen. Dabei kommt es nicht nur auf die Performance oder den maximalen Verlust an….
Die Macht von R²: Wie diese Kennzahl dein Investmentverständnis bereichert
Auf Finanzseiten wie finanzen.net und verschiedenen Fondsplattformen bin ich oft auf einen Wert gestoßen: R². In diesem Artikel werde ich die verschiedenen Aspekte dieses Wertes beleuchten und Ihnen helfen, seine Bedeutung und Anwendung in der Finanzwelt besser zu verstehen. R zum Quadrat, oder R², ist eine wichtige statistische Metrik in der Welt der Finanzen, die…
Was ist die Trefferquote im Trading?
Für viele neue Trader ist die Trefferquote ein Qualitätsmerkmal für eine erfolgreiche Handelsstrategie. Bei der Rückrechnung einer Handelsidee oder der Bewertung anderer Trader auf den gängigen Social Trading Plattformen wie eToro oder NAGA wird die Trefferquote prominent angezeigt und ist entscheidungsrelevant. Was die Trefferquote genau aussagt und warum sie nicht isoliert betrachtet werden sollte, erfährst…
Der Beta-Faktor – wichtige Kennzahl bei der Konstruktion und dem Risikomanagement eines diversifizierten Portfolios
Beta, oder auch Beta-Faktor genannt, ist eine Kennzahl, welche viele Anleger nutzen, um die Natur eines Vermögenswerts oder Portfolio besser einordnen zu können. Der Beta-Faktor misst, wie stark sich ein Wertpapier im Verhältnis zu einem anderen Wertpapier verändert. Hauptsächlich werden Wertpapiere im Verhältnis zum Gesamtmarkt betrachtet. Der Markt hat dementsprechend ein Beta von 1,0 und…
Was ist die Information Ratio? Alles über Berechnung und Anwendung
Erfahren Sie alles über die Information Ratio, eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Fondsperformance. Der Artikel erklärt Definition, Berechnung und Anwendung dieser Kennzahl und hilft Ihnen, die Fähigkeiten von Fondsmanagern besser zu verstehen. Perfekt für Anleger, die fundierte Entscheidungen treffen möchten.
Tracking Error. Vorstellung und Interpretation des Schreckens aller ETF Anbieter und Auszeichnung für aktive Strategien
Eine Risikokennzahl einer Strategie bzw. eines Fonds ist der Tracking Error. Diese Portfoliokennzahl gibt Auskunft darüber, wie ein Portfolio im Vergleich zu einer Benchmark gelaufen ist. Dabei gibt der Tracking Error die Abweichung des Portfolios von der Benchmark an. I. Vorstellung des Tracking Errors Der Tracking Error (dt. Nachbildungsfehler) ist eine Risikokennzahl, der die Streuung…
Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen
In vielen Fondsvergleichsportalen wie z.B. finanzen.net findet sich die Portfoliokennzahl der Upside und Downside Capture Ratio. Die Capture Ratio ist unterteilt in eine für steigende Märkte (Up) und eine für fallende Märkte (Down). Vorstellung der Capture Ratio Die Capture Ratio ermöglicht es dem Anleger zu erkennen, ob ein Fondsmanager über echte Fähigkeiten verfügt. Eine kardinale…
Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio
Die meisten Investoren verstehen die herausragende Bedeutung von Diversifikation. Nicht ohne Grund gibt es die (Börsen-)Weisheit: „Lege nicht alle Eier in einen Korb“. Auf die Börse bezogen bedeutet dies unterschiedliche Wertpapiere zu halten, um durch die Diversifikation das unsystematische Risiko zu senken. Welches die Frage aufwirft was Diversifikation im Kern ist. Die meisten Anleger verstehen…
Maximaler Verlust – Eine Kennzahl die für jeden Anleger aus 2 Gründen essenziell ist
Was ist der maximale Verlust Eine der wichtigsten Risikokennzahlen ist der maximale Verlust. Auch wenn der maximale Verlust weniger Beachtung findet als die Sharpe-Ratio ist er doch ein wichtiger Einflussfaktor auf die Investitionsentscheidungen und das Anlageverhalten von Börsianern. Bevor wir uns mit der Bewertung, dem Nutzen und den Lehren aus der Risikokennzahl des maximalen Verlusts…
Sharpe-Ratio – Risikokennzahl
I. Was ist die Sharpe-Ratio Immer wenn über einen Fonds oder einen ETF berichtet wird, sei es auf Twitter, Youtube oder in Blogs dominiert die Performance den Diskurs. X-% seit Auflage oder Y-% Rendite p.a. Es sieht meistens gut aus, es ist einfach zu verstehen, jeder hat direkt ein Bild vor Augen. Doch die erzielte…