Der Beta-Faktor – wichtige Kennzahl bei der Konstruktion und dem Risikomanagement eines diversifizierten Portfolios

Der Beta-Faktor – wichtige Kennzahl bei der Konstruktion und dem Risikomanagement eines diversifizierten Portfolios

VonLeonard

Beta, oder auch Beta-Faktor genannt, ist eine Kennzahl, welche viele Anleger nutzen, um die Natur eines Vermögenswerts oder Portfolio besser einordnen zu können. Der Beta-Faktor misst, wie stark sich ein Wertpapier im Verhältnis zu einem anderen Wertpapier verändert. Hauptsächlich werden Wertpapiere im Verhältnis zum Gesamtmarkt betrachtet. Der Markt hat dementsprechend ein Beta von 1,0 und…

3 unverzichtbare Punkte für den profitablen Handel von Volatilitätsprodukten

3 unverzichtbare Punkte für den profitablen Handel von Volatilitätsprodukten

VonLeonard

3 unverzichtbare Punkte für den profitablen Handel von Volatilitätsprodukten Das Interesse an Volatilität und Produkten auf diese ist ungebrochen hoch. Im Umfeld steigender Zinsen, fallender Gewinnschätzungen, ersten Entlassungen und einem allgemein eingetrübten wirtschaftlichen Ausblick suchen viele Investoren und Anleger nach einer Möglichkeit ihre Portfolios abzusichern. Nicht zuletzt wird dabei auf Volatilitätsprodukte, wie den VXX, UVXY…

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Eine Fallbetrachtung mit Beispielen von 1993 bis heute

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Eine Fallbetrachtung mit Beispielen von 1993 bis heute

VonLeonard

Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Es gibt viele Ansätze, die mithilfe des VIX den Aktienmarkt timen möchten. Auf Twitter oder auf Youtube finden sich viele Beispiele von vielversprechenden Strategien nach denen Anleger ab einem bestimmten Wert des VIX den S&P 500 entweder kaufen bzw. wieder verkaufen sollten. Beispiele: Quelle:https://twitter.com/charliebilello/status/1590871880634109952?s=20  2. Auf…

Das ungewöhnliche Verhalten des VIX im Jahr 2022 – was es uns über 2023 und darüber hinaus verrät

Das ungewöhnliche Verhalten des VIX im Jahr 2022 – was es uns über 2023 und darüber hinaus verrät

VonLeonard

Es war ein kein einfaches Jahr an der Börse. Der S&P 500 verlor ca. 20%, welches die schlechteste Jahresperformance seit der letzten Finanzkrise 2008/9 markiert. Wenn man die Nachrichten des Jahres zusammenfasst: Krieg in Europa, Erhöhung der Leitzinsen durch die für uns entscheidenden Zentralbanken, inkl. der Bank of Japan, als auch eine mögliche Rezession kann…

Performance Update zum wikifolio Relative Rendite US500 (Dezember 2022)
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Performance Update zum wikifolio Relative Rendite US500 (Dezember 2022)

VonLeonard

Willkommen zum ersten Performance-Update meines wikifolios mit dem Namen Relative Rendite US500. Es sind nun etwas mehr als zwei Monate vergangen seit dem das wikifolio am 07.10.2022 aufgelegt wurde. Auch wenn noch nicht einmal ein Quartal vergangen ist möchte ich einen kurzen Überblick über die bisher erzielten Ergebnisse geben. In erster Linie soll dieses Performance-Update…

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

Capture Ratio Up und Down – Vorstellung, Berechnung und Nutzen

VonLeonard

In vielen Fondsvergleichsportalen wie z.B. finanzen.net findet sich die Portfoliokennzahl der Upside und Downside Capture Ratio. Die Capture Ratio ist unterteilt in eine für steigende Märkte (Up) und eine für fallende Märkte (Down). Vorstellung der Capture Ratio Die Capture Ratio ermöglicht es dem Anleger zu erkennen, ob ein Fondsmanager über echte Fähigkeiten verfügt. Eine kardinale…

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio

VonLeonard

Korrelation – Interpretation, Bedeutung und Nutzen für ein Portfolio Die meisten Investoren verstehen die herausragende Bedeutung von Diversifikation. Nicht ohne Grund gibt es die (Börsen-)Weisheit: „Lege nicht alle Eier in einen Korb“. Auf die Börse bezogen bedeutet dies unterschiedliche Wertpapiere zu halten, um durch die Diversifikation das unsystematische Risiko zu senken. Welches die Frage aufwirft…

Maximaler Verlust – Eine Kennzahl die für jeden Anleger aus 2 Gründen essenziell ist

Maximaler Verlust – Eine Kennzahl die für jeden Anleger aus 2 Gründen essenziell ist

VonLeonard

Was ist der maximale Verlust Eine der wichtigsten Risikokennzahlen ist der maximale Verlust. Auch wenn der maximale Verlust weniger Beachtung findet als die Sharpe-Ratio ist er doch ein wichtiger Einflussfaktor auf die Investitionsentscheidungen und das Anlageverhalten von Börsianern. Bevor wir uns mit der Bewertung, dem Nutzen und den Lehren aus der Risikokennzahl des maximalen Verlusts…

Volatilitätsrechner – Berechnung der Schwankungsbreite eines Index

Volatilitätsrechner – Berechnung der Schwankungsbreite eines Index

VonLeonard

Alle Volatilitätsindices geben die implizite Volatilität des Basiswertes annualisiert an, obwohl sich der Volatilitätsindex aus Optionen mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 30 Tagen berechnet. Mit Hilfe dieses Rechners können Sie die erwartete Schwankungsbreite eines jeden Index für einen beliebigen Zeitraum berechnen. Dazu brauch Sie nur den aktuellen Indexstand des Basiswertes (bspw. S&P500; DAX; Gold), den…