Auf Finanzseiten wie finanzen.net und verschiedenen Fondsplattformen bin ich oft auf einen Wert gestoßen: R². In diesem Artikel werde ich die verschiedenen Aspekte dieses Wertes beleuchten und Ihnen helfen, seine Bedeutung und Anwendung in der Finanzwelt besser zu verstehen. R zum Quadrat, oder R², ist eine wichtige statistische Metrik in der Welt der Finanzen, die…
Das wikifolio Relative Rendite US500 konnte den Vorsprung zur Benchmark im Vergleich zum letzten Update ausbauen. Inzwischen liegt die relative Rendite bei 1,04. Die vergangenen Monate waren ereignisarm, welches sind auch in der fallenden Volatilität widerspiegelt. Der VIX liegt aktuell bei ca. 13%, was als „normal“ bezeichnet werden kann. Wer mehr über die statistische Verteilung…
I. Chart II. Portfoliokennzahlen Stichtag 07.04.2023 Relative Rendite US500 Benchmark Performance seit Auflage (07.10.2022) -0,79% 2% Relative Performance 0,973 Alpha (Jensen) -0,05 Maximaler Verlust -14,23% -7,89% Zeit im Verlust (-5%; -10%; -25%; -50%) (6 Wochen; 4 Wochen; 0 Wochen; 0 Wochen) (6 Wochen; 0 Wochen; 0 Wochen; 0 Wochen) Time to recover (vom max.DD)…
Ist das Timing des Aktienmarktes mit Hilfe des VIX möglich? Eine Fallbetrachtung mit Beispielen von 1993 bis heute Es gibt viele Ansätze, die mithilfe des VIX den Aktienmarkt timen möchten. Auf Twitter oder auf Youtube finden sich viele Beispiele von vielversprechenden Strategien nach denen Anleger ab einem bestimmten Wert des VIX den S&P 500 entweder kaufen…
Seit dem letzten Performance Update vom 07.12.2022 wurde die Investitionsquote sukzessive auf 100% erhöht. Seit dem 14.12.2022 hat sich die Gewichtung nicht mehr verändert. I. Chart II. Portfoliokennzahlen Wiki Benchmark Performance seit Auflage (07.10.2022) -1,67% -2,18% Relative Performance 1,01 CAGR -9,61% -12,39% Maximaler Verlust -4,38% -4,77% Zeit im Verlust (-1%; -5%; -10%; -25%;…
Erfahren Sie alles über die Information Ratio, eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Fondsperformance. Der Artikel erklärt Definition, Berechnung und Anwendung dieser Kennzahl und hilft Ihnen, die Fähigkeiten von Fondsmanagern besser zu verstehen. Perfekt für Anleger, die fundierte Entscheidungen treffen möchten.
Eine Risikokennzahl einer Strategie bzw. eines Fonds ist der Tracking Error. Diese Portfoliokennzahl gibt Auskunft darüber, wie ein Portfolio im Vergleich zu einer Benchmark gelaufen ist. Dabei gibt der Tracking Error die Abweichung des Portfolios von der Benchmark an. I. Vorstellung des Tracking Errors Der Tracking Error (dt. Nachbildungsfehler) ist eine Risikokennzahl, der die Streuung…
In vielen Fondsvergleichsportalen wie z.B. finanzen.net findet sich die Portfoliokennzahl der Upside und Downside Capture Ratio. Die Capture Ratio ist unterteilt in eine für steigende Märkte (Up) und eine für fallende Märkte (Down). Vorstellung der Capture Ratio Die Capture Ratio ermöglicht es dem Anleger zu erkennen, ob ein Fondsmanager über echte Fähigkeiten verfügt. Eine kardinale…
Die meisten Investoren verstehen die herausragende Bedeutung von Diversifikation. Nicht ohne Grund gibt es die (Börsen-)Weisheit: „Lege nicht alle Eier in einen Korb“. Auf die Börse bezogen bedeutet dies unterschiedliche Wertpapiere zu halten, um durch die Diversifikation das unsystematische Risiko zu senken. Welches die Frage aufwirft was Diversifikation im Kern ist. Die meisten Anleger verstehen…
I. Was ist die Sharpe-Ratio Immer wenn über einen Fonds oder einen ETF berichtet wird, sei es auf Twitter, Youtube oder in Blogs dominiert die Performance den Diskurs. X-% seit Auflage oder Y-% Rendite p.a. Es sieht meistens gut aus, es ist einfach zu verstehen, jeder hat direkt ein Bild vor Augen. Doch die erzielte…